Évaluation indépendante · CPA, EEE (CBV), CVA

Entreprise à vendre au Québec, avec une évaluation indépendante

Une entreprise à vendre attire des acheteurs quand son prix tient la route. Gaudreault Évaluation d’Entreprises présente des entreprises à vendre au Québec et accompagne vendeurs et acheteurs autour d’un point de départ commun : une juste valeur marchande établie par un évaluateur CPA, EEE (CBV). Le propriétaire qui vend obtient un prix demandé qu’il peut expliquer.

L’acheteur qui cherche une PME, un commerce ou une petite entreprise à vendre consulte des dossiers dont les chiffres ont été examinés avec rigueur.

Avant la mise en marché d'une entreprise, notre équipe examine :

1les états financiers des trois à cinq dernières années, normalisés pour retirer les éléments non récurrents;

2le BAIIA normalisé, soit le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement après ajustements;

3la dépendance envers le propriétaire, les employés clés, les clients et les fournisseurs;

4les actifs, les dettes et les biens excédentaires qui ne servent pas à l’exploitation.

25+ ans

en analyse financière et en évaluation

CPA, EEE, CVA

titres reconnus par l’Institut des CBV et la NACVA

0 commission

aucune rémunération liée au prix de vente

Tout le Québec

en personne ou en visioconférence

Entreprises à vendre au Québec : une approche sans conflit d'intérêt

Les entreprises à vendre au Québec se trouvent surtout sur des plateformes d’annonces et chez des courtiers. Notre rôle est différent. Gaudreault Évaluation est une firme d’évaluation indépendante : nous ne touchons aucune rémunération liée au prix de vente, ce qui nous laisse libres de dire au vendeur ce que son entreprise vaut réellement, et à l’acheteur ce que le prix demandé contient vraiment.

Cette indépendance protège les deux parties. Un vendeur qui surévalue son entreprise perd des mois sur le marché; un acheteur qui paie trop cher hérite d’une dette difficile à rembourser.

Pourquoi une évaluation précède chaque mise en marché

L’évaluation produit une fourchette de valeur, pas un prix final. La négociation fixe le prix; l’évaluation lui donne une base défendable.

Une annonce sans évaluation affiche un chiffre; une annonce appuyée par une évaluation affiche une valeur justifiée.

Pour le vendeur

Un prix demandé que vous pouvez défendre

Vendre votre entreprise est souvent la transaction la plus importante d’une carrière d’entrepreneur. Le propriétaire qui décide de vendre son entreprise veut obtenir le juste prix, sans laisser d’argent sur la table ni faire fuir les acheteurs. Le prix demandé doit résister aux questions des acheteurs qualifiés, de leurs fiscalistes et des institutions financières qui financeront l’achat. Notre évaluation d’entreprise pour la vente donne au cédant cette base, avant la première rencontre avec un acheteur potentiel.

Juste valeur marchande et prix de vente : deux notions distinctes

La juste valeur marchande est le prix le plus élevé qu’obtiendrait une entreprise sur un marché ouvert, entre des parties informées, prudentes et sans contrainte. Le prix de vente, lui, résulte de la négociation entre un vendeur et un acquéreur précis.

Les deux chiffres diffèrent pour des raisons concrètes. Un acheteur stratégique peut payer davantage pour des synergies, et l’acheteur idéal n’est pas toujours celui qui offre le montant le plus élevé. Les modalités de paiement, une balance de vente ou des garanties exigées par l’acquéreur modifient aussi le prix réel encaissé.

Une règle du pouce comme « quatre fois les profits » ne remplace jamais une évaluation d’entreprise fondée sur vos chiffres.

Préparation de la vente et confidentialité

La préparation de la vente d’entreprise commence souvent deux ou trois ans avant la retraite du propriétaire. Une stratégie de sortie définie tôt aide à maximiser la valeur : planification fiscale, dossier financier en ordre, équipe qui fonctionne sans le dirigeant.

La confidentialité protège ensuite ce que vous avez bâti. Une rumeur sur la vente de l’entreprise inquiète les employés, les clients et les fournisseurs, et peut nuire aux profits pendant le processus de vente. Nous travaillons avec discrétion : un dossier anonymisé d’abord, puis l’information détaillée seulement après la signature d’une entente de confidentialité.

Discutez de la vente de votre entreprise avec un évaluateur EEE

Consultation gratuite, confidentielle et sans engagement. Nous vous dirons ce que votre entreprise vaut avant que vous fixiez un prix.

Pour l'acheteur

Acheter une compagnie : des acheteurs mieux informés

Acheter une entreprise existante réduit le risque d’un démarrage, à condition de payer le bon prix. Notre guide pour acheter une entreprise au Québec décrit les étapes; notre évaluation d’entreprise pour l’achat vérifie si le prix demandé correspond aux flux monétaires que l’entreprise génère réellement.

Le repreneur qui consulte nos entreprises à vendre obtient une lecture indépendante des chiffres. Les investisseurs, les entrepreneurs en relève et les acquéreurs stratégiques posent les mêmes questions : combien l’entreprise rapporte, et combien de risque le prix contient.

Vérification diligente et lecture des états financiers

La vérification diligente (due diligence) confirme que l’entreprise correspond à ce qu’on vous a présenté. Notre guide de vérification diligente lors de l’achat d’une entreprise détaille chaque volet. Sur le plan financier, l’acheteur doit vérifier :

la qualité des revenus et leur concentration auprès de quelques clients;
les dépenses personnelles du vendeur passées dans l’entreprise;
le fonds de roulement nécessaire à l’exploitation normale;
les passifs cachés, les litiges et les contrats qui expirent.

Un évaluateur CPA lit les états financiers avec ces questions en tête. Ses conclusions vous donnent des arguments précis pour négocier.

Structure de transaction, balance de vente et financement

La structure de transaction pèse autant que le prix. Une balance de vente, c’est-à-dire la partie du prix que le vendeur accepte d’être payée plus tard, réduit la mise de fonds de l’acheteur et montre que le cédant croit en la continuité de l’entreprise.

Le financement d’une acquisition d’entreprise combine habituellement la mise de fonds de l’acheteur, un prêt d’une institution financière ou de la BDC et une balance de vente. Les prêteurs exigent souvent une évaluation pour le financement qui justifie le montant demandé.

Le processus, de l'offre d'achat d'une PME à la clôture

Chaque PME à vendre suit un processus de vente en étapes. Le calendrier varie selon le secteur d’activité, la taille de l’entreprise et la préparation du vendeur. Chaque fiche de notre section indique si l’entreprise est disponible ou déjà sous offre.

Lettre d'intention, mise en marché et sélection des repreneurs

La mise en marché commence par un sommaire exécutif anonyme (le teaser), envoyé à des acheteurs potentiels ciblés. Les candidats sérieux signent ensuite une entente de confidentialité et reçoivent un mémorandum d’information confidentiel. Voici la séquence la plus fréquente :

Évaluation de l’entreprise et choix d’un prix demandé défendable.

Sommaire exécutif anonyme et sélection des acheteurs qualifiés.

Rencontres, puis offre d’achat ou lettre d’intention non liante.

Vérification diligente par l’acheteur et ses professionnels.

Rédaction du contrat de vente par les avocats ou les notaires.

La lettre d’intention précise aussi la forme de la transaction. Le choix entre une vente d’actions ou une vente d’actifs change l’impôt du vendeur et le risque de l’acheteur. Une vente d’actions admissibles peut donner accès à la déduction pour gains en capital, selon les conditions fixées par l’Agence du revenu du Canada.

Clôture de la transaction et transition pour l'acheteur

La clôture de la transaction transfère la propriété, les permis et les contrats. Le contrat de vente prévoit habituellement des clauses de non-concurrence, des garanties du vendeur et des ajustements de prix après la clôture.

La transition compte ensuite autant que la signature. Un cédant qui reste quelques mois pour présenter le nouvel acheteur aux clients et aux fournisseurs protège la pérennité de l’entreprise, et souvent le paiement de sa propre balance de vente.

Le prix se négocie une seule fois; la transition se vit pendant des mois.

Faites évaluer un commerce à vendre avant de signer

Une offre d’achat se signe plus sereinement avec une valeur indépendante en main. Nous analysons le dossier et vous remettons une opinion claire.

Un accompagnement en transfert d'entreprise appuyé sur un réseau de professionnels

Un transfert d’entreprise réussi mobilise plusieurs experts. Notre accompagnement s’articule avec le réseau que vous avez déjà : fiscaliste, avocat, notaire, institution financière. Le transfert d’une entreprise familiale, au moment de passer le flambeau à la relève, soulève aussi la question du financement de la relève. Pour une cession à des enfants ou à des employés, notre article sur le transfert d’entreprise et le plan de relève présente les options. Nous fournissons la valeur; vos professionnels bâtissent la transaction autour d’elle.

Yannick Gaudreault, CPA, EEE (CBV), CVA

Yannick Gaudreault dirige nos mandats d’évaluation. Il est CPA depuis 2003, expert en évaluation d’entreprise (EEE) reconnu par l’Institut des CBV et titulaire du titre CVA de la NACVA aux États-Unis. Il cumule plus de 25 ans en analyse financière et en évaluation.

François Laverdière, CPA, apporte une vingtaine d’années en financement et en acquisitions. Virginie Ducharme, CPA, M. Sc., complète notre équipe d’évaluateurs. Nos rapports suivent les normes d’exercice de l’Institut des CBV.

Régions desservies : de Montréal au Saguenay

Notre bureau est situé à Québec, et nous servons des vendeurs et des acheteurs dans toute la province. Les demandes viennent notamment de Montréal, de Laval et de la Rive-Sud, de Terrebonne et de Lanaudière, de Saint-Jérôme et des Laurentides, ainsi que de Gatineau. En région, nous évaluons des entreprises en Estrie, à Sherbrooke, à Drummondville, en Mauricie et à Trois-Rivières, ainsi qu’au Saguenay.

Les rencontres se tiennent en personne ou en visioconférence; les documents s’échangent de façon sécurisée.

Questions fréquentes pour trouver une entreprise à vendre

Ces réponses s’adressent aux acheteurs et aux vendeurs qui commencent leurs recherches.

Où consulter des annonces d'entreprises à vendre?

Les annonces d’entreprises à vendre se trouvent sur des sites spécialisés, chez les courtiers et sur la plateforme Index de Repreneuriat Québec (anciennement le Centre de transfert d’entreprise du Québec). Cette section de notre site présente aussi des entreprises à vendre dont la valeur a été examinée. Peu importe la source, faites évaluer le prix avant de déposer une offre : vendre une entreprise ou l’acheter sans valeur de référence reste un pari.

Agissez-vous comme courtier d'entreprises?

Non. Gaudreault Évaluation n’est pas un courtier d’entreprises et ne touche aucune commission sur le prix de vente. Nous fournissons l’évaluation, l’analyse financière et l’accompagnement; les services de courtage d’entreprises, comme la recherche d’acheteurs, relèvent d’un courtier ou de vos conseillers. Cette séparation des rôles préserve notre indépendance.

Combien de temps prend la vente d'une entreprise?

La vente d’une entreprise prend souvent plusieurs mois, parfois plus d’un an, entre la mise en marché et la clôture. La préparation, le secteur d’activité et le nombre d’acheteurs intéressés font varier ce délai. Une évaluation bien documentée raccourcit souvent la négociation.

Un business à vendre affiché en ligne est-il bien évalué?

Pas forcément. Le prix d’un business à vendre affiché en ligne reflète souvent les attentes du vendeur ou une règle du pouce. Une évaluation indépendante compare ce prix à la capacité réelle de l’entreprise à générer des liquidités.

Acquérir une entreprise ou céder la vôtre : parlons-en

Que vous souhaitiez acquérir une entreprise, céder votre entreprise à un repreneur ou simplement connaître sa valeur, la démarche commence par une conversation. Avant d’acheter ou vendre une entreprise, une heure avec un évaluateur clarifie souvent les prochaines étapes.

Comment nous pouvons vous accompagner dès la première rencontre

La première rencontre sert à comprendre votre projet. Nous vous accompagnons ainsi :

Échange confidentiel sur vos objectifs de vente ou d’achat.
Liste des documents à fournir, dont les états financiers.
Proposition de mandat avec l’échéancier et les honoraires.

Un mandat d’évaluation demande généralement plusieurs semaines, selon la complexité du dossier et l’information disponible. Vous pouvez aussi nous joindre au 418-473-3561 ou à info@gevaluation.ca.

Demandez une consultation confidentielle sur votre projet d'achat ou de vente

Gratuite, confidentielle et sans engagement. Parlez à un évaluateur CPA, EEE avant de fixer ou d’accepter un prix.